厦门钨业600549）6月3日发布投资者关系活动记录表，公司于2024年5月31日接受91家机构调查与研究，机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍：
答：2024年第一季度公司实现合并营业收入82.70亿元,同比减少3.41%；实现总利润8.10亿元，同比增加8.25%；实现归属净利润4.27亿元,同比减少2.95%。钨钼业务方面，2024年第一季度公司钨钼等有色金属业务实现营业收入40.47亿元，同比增长9.81%；实现总利润5.40亿元，同比下降4.59%，若剔除联营企业投资收益的影响，公司钨钼业务利润同比下降3.21%。利润下降的根本原因是公司钨冶炼的副产品三氧化钼的产销量及价格同比有一定下降，钨冶炼环节利润有所减少。钨钼主要深加工产品平稳发展，其中细钨丝产品保持较快增长，本期共实现销量341亿米，同比增长141%，出售的收益同比增长80%。稀土业务方面，2024年第一季度公司稀土业务实现营业收入9.12亿元，同比下降26.66%；实现总利润0.40亿元，同比下降64.79%。主要因与中国稀土000831）集团进行整合，原子公司龙岩稀土公司和原金龙稀土冶炼分离业务不再纳入合并报表范围，这部分业务的归属利润同比较大幅度下降，加上原材料价格下降和竞争加剧，稀土深加工产品盈利会降低。能源新材料业务方面，2024年第一季度公司新能源电池材料业务实现营业收入32.99亿元，同比下降8.02%；实现总利润1.14亿元，同比下降5.31%。本期公司持续开拓三元材料市场，实现销量1.59万吨，同比增幅249%；钴酸锂产品销量0.84万吨，同比增长62%，稳居市场龙头地位。
答：公司聚焦于钨钼、稀土、能源新材料三大核心业务，始终以节能、环保为目标，将 ESG理念融入企业未来的发展内核，持续完善公司ESG治理，追求经济、环境、社会与治理的高效协调可持续发展道路。近些年公司通过研发技术创新、创建绿色管理体系，实现绿色低碳发展。公司旗下宁化行洛坑钨矿、都昌金鼎钨钼矿均是国家级绿色矿山的示范企业；“硫磷混酸体系钨绿色冶炼技术”的实施化解了公司在钨冶炼方面环保和经济双重压力，保障了国家对战略金属钨的重大需求；公司旗下厦门虹鹭自主研发的光伏用高强度钨丝应用于太阳能电池硅片的切割领域，可大大降低能耗，助力光伏产业提质增效；公司旗下“国家级绿色工厂”长汀金龙稀土被工信部列为稀土行业两化融合示范企业，其生产的稀土产品入选国家级绿色产品名单；公司参股的稀土永磁电机产业园已初具雏形，所产的多种高效节能的稀土永磁电机，助力工业节能降耗；公司旗下厦钨新能提供的高品质三元材料、钴酸锂等先进电池材料，助力新能源行业的快速发展。 2023年，公司积极探索绿色制造和低碳领域的创新，努力打造深具推广潜力的绿色生产新模式，在绿色发展的道路上坚定前行。公司遵循国家“双碳”战略，制定2030年碳达峰、2050年碳中和的目标，开展温室气体核查及部分产品碳足迹盘查，并制定减排计划，通过绿色产品和绿色技术创新，数字化、自动化管理提升，引入光伏、核电等非排放能源以促进能源结构转型，工艺设备节能改造等举措，着力推进节能降耗、减少碳排放，确保双碳目标的实现，为全球气候平均状态随时间的变化解决方案贡献力量。同时，作为国有控股上市企业，公司始终以履行社会责任、与社会共谋和谐发展作为企业使命。公司重视员工的发展，建立了公平、公正的人才评价体系，并持续为业务所在地区的乡镇学校、乡村公益建设项目、等提供捐助，支持当地人文教育事业的发展，助力国家乡村振兴、共同富裕目标的实现。未来公司将继续全力发展绿色能源、高效率节约能源产品；加大资源综合利用；通过改善工艺流程、减少材料消耗、提高生产效率等多途径，提高单位能耗有效产出，进而减少碳排放，在集团内持续推进构建绿色低碳生产运行体系。
答：钨是国民经济与现代国防领域无法替代和不可再生的战略性金属资源，需求弹性较小，价格主要根据供应端。我国钨资源长期以来处于供给与需求紧平衡的状态，根据钨协统计数据，每年产量基本都在6.6至7万金属吨左右。过去几年随着已开采矿山品位逐步下降，同时安全环保方面的要求逐步的提升，钨矿开采的成本也在一直上升。由于未来2-3年全球新增钨矿个数有限，且矿山建设年限较长，受指标限制、生产所带来的成本及安全环保等影响，预计2024年钨市场将总体保持供应偏紧格局。
答：公司具备拥有前端钨矿山采选，中端钨钼冶炼及钨钼粉末生产、后端硬质合金、钨钼丝 材制品和切削刀具等深加工应用及回收的完整产业链。随公司后端深加工规模的逐步扩大，相较于原材料成本占比，研发技术、产品质量以及市场开拓能力等已成为影响企业盈利能力的更重要的条件。公司将进一步发挥全产业链协同优势，采取优化产品与客户结构、内部降本、工艺改进等措施努力提升产品盈利能力，应对原料价格波动的影响。
答：目前企业内部有四家钨矿企业，其中宁化行洛坑、都昌金鼎、洛阳豫鹭为在产企业，三家年产量合计约7,000至8,000吨金属吨；此外博白巨典钨钼矿为在建矿山，达产后预计每年产出钨精矿约2,000金属吨。接下来公司将通过推进在建矿山建设，推动参股的大湖塘钨矿项目相关工作，积极扩大废钨回收利用等方面提高原材料保障能力。同时公司也将积极调研包括海外资源在内的外部矿山，多途径加强公司钨资源保障。
答：大湖塘钨矿目前为公司参股项目，此前涉诉事项江西省高院已下达终审判决，具体详见2023年12月30日公司披露的《关于拟收购标的公司涉及诉讼的进展公告》（临-2023-121）。目前该项目已纳入江西省2024年第一批省重点建设项目计划，现已启动前期准备工作，包括采矿证更新、可研与方案设计等。待实质性开工建设后，大型矿山的建设期通常要3年以上。
答：目前国内切削工具行业竞争非常激烈，过去几年行业内价格不断下降，然而公司旗下厦门金鹭的刀具产品价格仍保持每年上涨，主要得益于公司通过持续的研发投入，建立了高素质的开发团队，能不断推出更高性能的新品，来提升整体价格。
答：公司具备拥有深厚的技术积累，现有部分刀具性能已与同类高端进口刀具处于同等水平。过去国内切削工具高端市场主要由欧美、日韩等海外企业占据，近年来国内进口替代趋势明显，下游客户更加看重供应链安全和采购性价比，积极与以公司为代表的国内头部切削工具制造商联合研发，开展深度合作。同时公司在自身优势的航空航天、船舶、汽车、能源重工等领域已经与头部客户建立了长期良好合作伙伴关系，在手订单量充足。公司将继续深入挖掘现有优势市场和客户的真实需求，并加强前沿的市场信息收集，有效掌握行业发展的新趋势和动态，进一步探索下游客户对产品的差异化需求，进一步加大对市场的开拓力度，持续完善产品售后服务体系，科学管理投产节奏，保证产能消化。
答：公司切削工具产品已在全球建立销售网络，与50多个国家和地区的客户建立了紧 密的合作伙伴关系，在海外布局经销商超100个。2023年公司切削工具海外收入占比约30%。
答：公司光伏用钨丝产品在强度、韧性以及加工效率上都较传统高碳钢丝有明显优势，尤其在细线化方面有较大领先，可以显著减少切割过程中切片的损耗，提高硅片产出率。随着硅片薄片化进程加速，光伏用钨丝能带来更大的硅片产出率提升，同时在切割线耗与断线%以上的优化，并且可回收利用。值得强调的是，钨丝带来的上述切割效率提升还是在“非主流”环境下。目前行业内的切割系统仍然以适配碳钢线为主，大部分钨丝切割无法在理想环境下进行。下游客户如能够突破传统的加工方式，导入更适合钨丝的切割场景，钨丝切割效率还有更大的提升潜力。
答：公司2023年细钨丝产品销量868亿米，其中光伏用钨丝产品约760亿米。截至2023年底，公司光伏用钨丝已具备1,000亿米的年产能，始终处于满产满销状态。目前公司正在进行中的1,000亿米光伏用钨丝产线亿米。随着新增产能逐步释放，2024年公司预计出货可达1,400亿米以上。
答：随公司产能提高，光伏用钨丝产品规格得到极大丰富，从一开始的2-3款产品，到目前根据线径、强度等参数，已有十余款不一样的规格产品。目前公司主流产品线μ，对应金刚线μ规格产品已开始批量供货，更细的产品也在研发储备当中。
答：随着光伏行业市场环境变化，硅料与碳钢金刚线价格持续下跌，公司也配合下游客户的真实需求，对产品价格进行了调整，保证光伏用钨丝依然具有性价比优势，为客户创造更多价值。公司依据下游金刚线厂商的订单规模、不同的规格和质量参数要求，已初步建立了光伏用钨丝产品价格体系，平均售价方面与2023年初相比有某些特定的程度的下降。未来公司钨丝产品规模将逐步扩大，同时推动各项降本举措，将毛利率维持在合理水平。
答：公司稀土业务以精深加工带动稀土产业链的高质量和可持续发展为目标，着眼于稀土全产业链的发展，创立了稀土整合的“福建模式”。目前公司正与中国稀土集团合作整合福建省内稀土资源，同时公司积极布局海外资源，提升公司稀土产业链的原料保障力。未来公司将在进一步做好稀土资源及原料保障的基础上，以高性能磁性材料、稀土光电晶体材料为稀土业务的发展重点，实现高质量发展。
答：公司在磷酸铁锂技术上拥有多年的技术积累。在技术方面，公司于雅安规划的磷酸铁锂项目以液相法技术为核心，并结合固相法技术，开发的磷酸铁锂产品具有高单位体积内的包含的能量、高功率、低温性能优秀等特点，性能优于市场主流产品，可大范围的应用于动力、储能及其它细分领域。
答：高功率钴酸锂方面，公司针对小型无人机等对高能量密度高倍率钴酸锂电芯的需求，依托高电压钴酸锂雄厚的技术沉淀，陆续开发出高电压高倍率钴酸锂，明显提升单位体积内的包含的能量，并维持优异的倍率以及安全性能。无人机领域三元材料方面，公司针对低空飞行器及无人机领域开发的高功率高电压三元产品已实现量产，月产销量数百吨并持续增长。
答：目前公司产品有钴酸锂、高功率三元材料、高电压三元材料、高镍三元材料和磷酸铁锂等，公司一直注重创新和研发，保持比较高的研发力度，除了紧跟市场应用趋势、面向市场需求开发外，公司也正在大力开发下一代新能源材料产品（包括钠电材料、补锂材料、磷酸锰铁锂、固态储氢材料等）。
答：公司正在积极地推进房地产业务的剥离事宜，包括项目推介及接受意向方的尽调等。目前公司拟因企施策，对厦门滕王阁下属公司股权分别公开挂牌转让。目前厦门滕王阁已完成其持有同基置业47.5%股权、成都滕王阁100%股权、全资子公司厦腾物业所持有成腾物业100%股权的转让。同时，公司也在同步推进其余房地产业务的处置工作。公司将继续积极地推进房地产板块的转让工作，后续如有实质性进展，公司将履行相应的信息公开披露义务;
